2021-ից մինչև 2022 թվականը կիսահաղորդիչների համաշխարհային շուկայում արագ աճ է գրանցվել՝ պայմանավորված COVID-19-ի բռնկման հետևանքով առաջացած հատուկ պահանջների առաջացմամբ:Այնուամենայնիվ, քանի որ COVID-19 համաճարակի պատճառով առաջացած հատուկ պահանջներն ավարտվեցին 2022 թվականի երկրորդ կեսին և ընկղմվեցին պատմության ամենածանր անկումներից մեկի մեջ 2023 թվականին:
Այնուամենայնիվ, ակնկալվում է, որ Մեծ անկումը կնվազի 2023 թվականին, իսկ այս տարի (2024) սպասվում է համապարփակ վերականգնում:
Իրականում, դիտարկելով տարբեր տեսակի կիսահաղորդիչների եռամսյակային առաքումները՝ Logic-ն արդեն գերազանցել է COVID-19-ի հատուկ պահանջների պատճառով առաջացած գագաթնակետը և սահմանել պատմական նոր բարձրակետ:Բացի այդ, Mos Micro-ն և Analog-ը, հավանաբար, կհասնեն պատմական առավելագույնին 2024 թվականին, քանի որ COVID-19-ի հատուկ պահանջների ավարտի հետևանքով առաջացած անկումը էական չէ (Նկար 1):
Դրանցից Mos Memory-ն զգալի անկում ապրեց, այնուհետև 2023 թվականի առաջին եռամսյակում (1-ին եռամսյակ) իջավ և սկսեց իր ճանապարհը դեպի առողջացում:Այնուամենայնիվ, կարծես թե դեռ զգալի ժամանակ է պահանջվում COVID-19-ի հատուկ պահանջների գագաթնակետին հասնելու համար:Այնուամենայնիվ, եթե Mos Memory-ը գերազանցի իր գագաթնակետը, կիսահաղորդիչների ընդհանուր առաքումները, անկասկած, կհասնեն պատմական նոր բարձրակետի:Իմ կարծիքով, եթե դա տեղի ունենա, կարելի է ասել, որ կիսահաղորդիչների շուկան լիովին վերականգնվել է։
Այնուամենայնիվ, նայելով կիսահաղորդչային բեռնափոխադրումների փոփոխություններին, ակնհայտ է, որ այս տեսակետը սխալ է:Դա պայմանավորված է նրանով, որ թեև վերականգնման փուլում գտնվող Mos Memory-ի առաքումները հիմնականում վերականգնվել են, Logic-ի առաքումները, որոնք հասել են պատմական առավելագույնին, դեռևս գտնվում են ծայրահեղ ցածր մակարդակի վրա:Այլ կերպ ասած, կիսահաղորդիչների համաշխարհային շուկան իսկապես վերակենդանացնելու համար տրամաբանական միավորների առաքումները պետք է զգալիորեն ավելանան:
Հետևաբար, այս հոդվածում մենք կվերլուծենք կիսահաղորդիչների առաքումները և քանակները տարբեր տեսակի կիսահաղորդիչների և ընդհանուր կիսահաղորդիչների համար:Հաջորդը, մենք կօգտագործենք Logic առաքումների և առաքումների միջև տարբերությունը որպես օրինակ՝ ցույց տալու համար, թե ինչպես են TSMC-ի վաֆլիների առաքումները հետ մնում՝ չնայած արագ վերականգնմանը:Բացի այդ, մենք կենթադրենք, թե ինչու է այս տարբերությունը և կառաջարկենք, որ կիսահաղորդիչների համաշխարհային շուկայի ամբողջական վերականգնումը կարող է հետաձգվել մինչև 2025 թվականը:
Եզրափակելով, կիսահաղորդիչների շուկայի վերականգնման ներկայիս տեսքը «պատրանք» է, որն առաջացել է NVIDIA-ի GPU-ների կողմից, որոնք ունեն չափազանց բարձր գներ:Հետևաբար, թվում է, որ կիսահաղորդիչների շուկան ամբողջությամբ չի վերականգնվի այնքան ժամանակ, մինչև ձուլարանները, ինչպիսին է TSMC-ն, չհասնեն ամբողջ հզորության, և Logic-ի առաքումները չհասնեն պատմական նոր բարձրակետերի:
Կիսահաղորդիչների առաքման արժեքի և քանակի վերլուծություն
Գծապատկեր 2-ում ներկայացված են բեռնափոխադրումների արժեքի և քանակի միտումները տարբեր տեսակի կիսահաղորդիչների, ինչպես նաև կիսահաղորդիչների ամբողջ շուկայի համար:
Mos Micro-ի առաքման ծավալը գագաթնակետին է հասել 2021 թվականի չորրորդ եռամսյակում, 2023 թվականի առաջին եռամսյակում հասել է գագաթնակետին և սկսել է վերականգնվել:Մյուս կողմից, առաքումների քանակը էական փոփոխություն չի արձանագրել՝ 2023 թվականի երրորդից չորրորդ եռամսյակում մնալով գրեթե անփոփոխ՝ մի փոքր անկումով։
Mos Memory-ի առաքման արժեքը սկսեց զգալիորեն նվազել 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակից, իջավ 2023 թվականի առաջին եռամսյակում և սկսեց աճել, բայց միայն նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում վերականգնվեց մինչև առավելագույն արժեքի մոտ 40%-ը:Միևնույն ժամանակ, առաքման քանակը վերականգնվել է մինչև գագաթնակետային մակարդակի շուրջ 94%-ը։Այլ կերպ ասած, հիշողության արտադրողների գործարանային օգտագործման մակարդակը համարվում է, որ մոտենում է ամբողջ հզորությանը:Հարցն այն է, թե որքան DRAM և NAND ֆլեշ գները կբարձրանան։
Logic-ի բեռնափոխադրումների քանակը հասել է գագաթնակետին 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում, 2023 թվականի առաջին եռամսյակում հասել է գագաթնակետին, այնուհետև վերադարձել՝ հասնելով նոր պատմական առավելագույնի նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում:Մյուս կողմից, առաքման արժեքը հասել է գագաթնակետին 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում, այնուհետև նվազել է մինչև 2023 թվականի երրորդ եռամսյակի առավելագույն արժեքի շուրջ 65%-ը և նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում մնացել է անփոփոխ:Այլ կերպ ասած, Logic-ում զգալի անհամապատասխանություն կա առաքման արժեքի և առաքման քանակի վարքագծի միջև:
Անալոգային բեռնափոխադրումների քանակը հասել է գագաթնակետին 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում, իջել է 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում և դրանից հետո մնացել է կայուն:Մյուս կողմից, 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում գագաթնակետին հասնելուց հետո, առաքման արժեքը շարունակեց նվազել մինչև 2023 թվականի չորրորդ եռամսյակը:
Վերջապես, կիսահաղորդիչների բեռնափոխադրումների ընդհանուր արժեքը զգալիորեն նվազեց 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակից, իջավ 2023 թվականի առաջին եռամսյակում և սկսեց աճել՝ վերականգնվելով մինչև նույն տարվա չորրորդ եռամսյակի առավելագույն արժեքի շուրջ 96%-ը:Մյուս կողմից, բեռնափոխադրումների քանակը նույնպես զգալիորեն նվազել է 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակից՝ իջնելով 2023 թվականի առաջին եռամսյակում, սակայն դրանից հետո մնացել է անփոփոխ՝ առավելագույն արժեքի շուրջ 75%-ով:
Վերոնշյալից թվում է, որ Mos Memory-ը խնդրահարույց տարածք է, եթե հաշվի առնվի միայն առաքման քանակը, քանի որ այն վերականգնվել է մինչև առավելագույն արժեքի մոտ 40%-ը:Այնուամենայնիվ, ավելի լայն տեսանկյունից մենք կարող ենք տեսնել, որ Logic-ը մեծ մտահոգություն է, քանի որ չնայած առաքման քանակի պատմական առավելագույնին, առաքման արժեքը լճացել է առավելագույն արժեքի շուրջ 65%-ի սահմաններում:Logic-ի առաքման քանակի և արժեքի միջև այս տարբերության ազդեցությունը կարծես տարածվում է ամբողջ կիսահաղորդչային դաշտի վրա:
Ամփոփելով, կիսահաղորդիչների համաշխարհային շուկայի վերականգնումը կախված է նրանից, թե արդյոք Mos Memory-ի գները կբարձրանան և արդյոք Logic միավորների առաքման քանակը զգալիորեն կբարձրանա:DRAM-ի և NAND-ի գների շարունակական աճի պայմաններում ամենամեծ խնդիրը կլինի Logic միավորների առաքման քանակի ավելացումը:
Հաջորդը, մենք կբացատրենք TSMC-ի առաքման քանակի և վաֆլի առաքումների վարքագիծը, որպեսզի հատուկ պատկերացնենք Logic-ի առաքման քանակի և վաֆլի առաքումների միջև եղած տարբերությունը:
TSMC եռամսյակային առաքման արժեք և վաֆլի առաքումներ
Գծապատկեր 3-ը ցույց է տալիս TSMC-ի վաճառքի բաշխումն ըստ հանգույցների և 7 նմ և ավելի բարձր պրոցեսների վաճառքի միտումը 2023 թվականի չորրորդ եռամսյակում:
TSMC-ը դիրքավորում է 7 նմ և ավելին՝ որպես առաջադեմ հանգույցներ:2023 թվականի չորրորդ եռամսյակում 7nm-ը կազմում էր 17%, 5nm-ը՝ 35%, իսկ 3nm-ը՝ 15%, ընդհանուր առաջադեմ հանգույցների 67%-ը:Բացի այդ, առաջադեմ հանգույցների եռամսյակային վաճառքներն աճում են 2021 թվականի առաջին եռամսյակից, անկում են ապրել մեկ անգամ 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակում, բայց իջել են հատակին և նորից սկսել են աճել 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում՝ հասնելով պատմական նոր բարձրակետի։ նույն թվականի չորրորդ եռամսյակը։
Այլ կերպ ասած, եթե նայեք առաջադեմ հանգույցների վաճառքի կատարմանը, TSMC-ն լավ է աշխատում:Այսպիսով, ի՞նչ կասեք TSMC-ի վաճառքից եռամսյակային ընդհանուր հասույթի և վաֆլի առաքումների մասին (Նկար 4):
TSMC-ի եռամսյակային առաքման արժեքի և վաֆլի առաքումների գծապատկերը մոտավորապես համընկնում է:Այն հասել է գագաթնակետին 2000-ի ՏՏ փուչիկի ժամանակ, նվազել է 2008-ի Lehman-ի ցնցումից հետո և շարունակել է նվազել 2018-ի հիշողության փուչիկի պայթելուց հետո:
Սակայն 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում հատուկ պահանջարկի գագաթնակետից հետո վարքագիծը տարբերվում է։Առաքման արժեքը հասել է 20,2 միլիարդ դոլարի գագաթնակետին, այնուհետև կտրուկ նվազել է, բայց սկսել է վերականգնվել՝ 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում 15,7 միլիարդ դոլարի հատակին հասնելուց հետո՝ նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում հասնելով 19,7 միլիարդ դոլարի, ինչը կազմում է առավելագույն արժեքի 97 տոկոսը:
Մյուս կողմից, վաֆլի եռամսյակային առաքումները 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում հասել են 3,97 միլիոն վաֆլի, այնուհետև անկում են ապրել՝ 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում հասնելով 2,92 միլիոն վաֆլի, բայց դրանից հետո մնացել են անփոփոխ:Նույնիսկ նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում, թեև առաքված վաֆլիների քանակը զգալիորեն նվազել է գագաթնակետից, այն դեռևս մնացել է 2,96 միլիոն վաֆլի մակարդակում, ինչը գագաթնակետից ավելի քան 1 միլիոն վաֆլի կրճատում է:
TSMC-ի կողմից արտադրվող ամենատարածված կիսահաղորդիչը Logic-ն է:TSMC-ի 2023 թվականի չորրորդ եռամսյակի առաջադեմ հանգույցների վաճառքը հասել է պատմական նոր բարձրակետի՝ ընդհանուր վաճառքը վերականգնելով մինչև պատմական գագաթնակետի 97%-ը:Այնուամենայնիվ, վաֆլի եռամսյակային առաքումները դեռևս ավելի քան 1 միլիոն վաֆլի պակաս էին, քան պիկ ժամանակահատվածում:Այլ կերպ ասած, TSMC-ի գործարանի ընդհանուր օգտագործման մակարդակը կազմում է ընդամենը մոտ 75%:
Ինչ վերաբերում է ընդհանուր կիսահաղորդիչների համաշխարհային շուկային, ապա Logic-ի առաքումները նվազել են մինչև գագաթնակետի մոտ 65%-ը COVID-19-ի հատուկ պահանջարկի ժամանակահատվածում:Հետևողականորեն, TSMC-ի եռամսյակային վաֆլի առաքումները գագաթնակետից նվազել են ավելի քան 1 միլիոն վաֆլիով, ընդ որում գործարանի օգտագործման մակարդակը գնահատվում է մոտ 75%:
Առաջիկայում, որպեսզի գլոբալ կիսահաղորդիչների շուկան իսկապես վերականգնվի, Logic-ի առաքումները պետք է զգալիորեն ավելանան, և դրան հասնելու համար TSMC-ի գլխավորած ձուլարանների օգտագործման մակարդակը պետք է մոտենա ամբողջ հզորությանը:
Այսպիսով, կոնկրետ ե՞րբ դա տեղի կունենա:
Խոշոր ձուլարանների օգտագործման տեմպերի կանխատեսում
2023 թվականի դեկտեմբերի 14-ին Թայվանի TrendForce հետազոտական ընկերությունը անցկացրեց «Արդյունաբերության ուշադրության մասին տեղեկատվություն» սեմինարը Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington հյուրանոցում:Սեմինարի ժամանակ TrendForce-ի վերլուծաբան Ջոաննա Չիաոն քննարկեց «TSMC-ի գլոբալ ռազմավարությունը և կիսահաղորդչային ձուլման շուկայի հեռանկարը 2024 թվականին»:Ի թիվս այլ թեմաների, Ջոաննա Չիաոն խոսեց ձուլարանի օգտագործման տեմպերի կանխատեսման մասին (Նկար
Ե՞րբ կավելանան Logic-ի առաքումները:
Արդյո՞ք այս 8%-ը նշանակալի է, թե՞ աննշան:Թեև սա նուրբ հարց է, նույնիսկ մինչև 2026 թվականը վաֆլիների մնացած 92%-ը դեռ կսպառվի ոչ AI կիսահաղորդչային չիպերի կողմից:Դրանց մեծամասնությունը լինելու է Logic չիպերը:Հետևաբար, որպեսզի Logic-ի առաքումները մեծանան և TSMC-ի գլխավորած խոշոր ձուլարանները հասնեն ամբողջ հզորությանը, էլեկտրոնային սարքերի պահանջարկը, ինչպիսիք են սմարթֆոնները, համակարգիչները և սերվերները, պետք է մեծանա:
Ամփոփելով, ելնելով ներկա իրավիճակից, ես չեմ հավատում, որ AI կիսահաղորդիչները, ինչպիսիք են NVIDIA-ի GPU-ները, կլինեն մեր փրկիչը:Հետևաբար, ենթադրվում է, որ կիսահաղորդիչների համաշխարհային շուկան ամբողջությամբ չի վերականգնվի մինչև 2024 թվականը կամ նույնիսկ հետաձգվի մինչև 2025 թվականը:
Այնուամենայնիվ, կա ևս մեկ (լավատեսական) հավանականություն, որը կարող է տապալել այս կանխատեսումը։
Մինչ այժմ բոլոր բացատրված AI կիսահաղորդիչները վերաբերում էին սերվերներում տեղադրված կիսահաղորդիչներին:Այնուամենայնիվ, այժմ միտում կա արհեստական ինտելեկտի մշակում իրականացնել տերմինալների (եզրերի) վրա, ինչպիսիք են անհատական համակարգիչները, սմարթֆոնները և պլանշետները:
Օրինակները ներառում են Intel-ի առաջարկած AI ԱՀ-ն և Samsung-ի՝ AI սմարթֆոններ ստեղծելու փորձերը:Եթե դրանք հանրաճանաչ դառնան (այլ կերպ ասած, եթե նորամուծություն առաջանա), AI կիսահաղորդիչների շուկան արագորեն կընդլայնվի:Փաստորեն, ամերիկյան Gartner հետազոտական ընկերությունը կանխատեսում է, որ մինչև 2024 թվականի վերջը AI սմարթֆոնների առաքումները կհասնեն 240 միլիոն միավորի, իսկ AI PC-ների առաքումները կհասնեն 54,5 միլիոն միավորի (միայն տեղեկանքի համար):Եթե այս կանխատեսումն իրականանա, առաջադեմ Logic-ի պահանջարկը կաճի (առաքման արժեքի և քանակի առումով), և TSMC-ի նման ձուլարանների օգտագործման տեմպերը կբարձրանան:Բացի այդ, MPU-ների և հիշողության պահանջարկը նույնպես, անկասկած, արագորեն կաճի:
Այլ կերպ ասած, երբ նման աշխարհ գա, AI կիսահաղորդիչները պետք է լինեն իրական փրկիչը:Հետևաբար, այսուհետ ես կցանկանայի կենտրոնանալ եզրային AI կիսահաղորդիչների միտումների վրա:
Հրապարակման ժամանակը՝ ապրիլ-08-2024