2021-ից 2022 թվականներին կիսահաղորդիչների համաշխարհային շուկայում արագ աճ գրանցվեց՝ COVID-19 բռնկման հետևանքով առաջացած հատուկ պահանջարկի պատճառով։ Սակայն, քանի որ COVID-19 համավարակի պատճառով առաջացած հատուկ պահանջարկն ավարտվեց 2022 թվականի երկրորդ կեսին և 2023 թվականին հայտնվեց պատմության մեջ ամենալուրջ անկումներից մեկի մեջ։
Այնուամենայնիվ, Մեծ անկումը, կանխատեսումների համաձայն, իր գագաթնակետին կհասնի 2023 թվականին, իսկ համապարփակ վերականգնումը կանխատեսվում է այս տարի (2024թ.):
Իրականում, դիտարկելով տարբեր տեսակի կիսահաղորդիչների եռամսյակային առաքումները, Logic-ը արդեն գերազանցել է COVID-19-ի հատուկ պահանջարկի պատճառով առաջացած գագաթնակետը և սահմանել է նոր պատմական բարձրակետ։ Բացի այդ, Mos Micro-ն և Analog-ը, հավանաբար, կհասնեն պատմական բարձրակետերի 2024 թվականին, քանի որ COVID-19-ի հատուկ պահանջարկի ավարտի պատճառով առաջացած անկումը նշանակալի չէ (Նկար 1):
Դրանց թվում Mos Memory-ն զգալի անկում ապրեց, ապա 2023 թվականի առաջին եռամսյակում (Q1) հասավ իր ամենացածր մակարդակին և սկսեց վերականգնման ճանապարհը։ Այնուամենայնիվ, թվում է, թե դեռևս զգալի ժամանակ է պետք COVID-19-ի հետ կապված հատուկ պահանջարկի գագաթնակետին հասնելու համար։ Այնուամենայնիվ, եթե Mos Memory-ն գերազանցի իր գագաթնակետը, կիսահաղորդիչների ընդհանուր առաքումները, անկասկած, կհասնեն նոր պատմական բարձրակետի։ Իմ կարծիքով, եթե դա տեղի ունենա, կարելի է ասել, որ կիսահաղորդիչների շուկան լիովին վերականգնվել է։
Սակայն, նայելով կիսահաղորդիչների մատակարարումների փոփոխություններին, ակնհայտ է, որ այս տեսակետը սխալ է։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ չնայած վերականգնման փուլում գտնվող Mos Memory-ի մատակարարումները մեծ մասամբ վերականգնվել են, Logic-ի մատակարարումները, որոնք հասել են պատմական բարձրակետերի, դեռևս գտնվում են չափազանց ցածր մակարդակների վրա։ Այլ կերպ ասած, համաշխարհային կիսահաղորդիչների շուկան իսկապես վերակենդանացնելու համար տրամաբանական միավորների մատակարարումները պետք է զգալիորեն աճեն։
Հետևաբար, այս հոդվածում մենք կվերլուծենք կիսահաղորդիչների տարբեր տեսակների և ընդհանուր կիսահաղորդիչների առաքումները և քանակները: Հաջորդը, մենք կօգտագործենք Logic-ի և առաքումների միջև եղած տարբերությունը որպես օրինակ՝ ցույց տալու համար, թե ինչպես են TSMC-ի վաֆլիների առաքումները հետ մնում՝ չնայած արագ վերականգնմանը: Բացի այդ, մենք կենթադրենք, թե ինչու է գոյություն ունենում այս տարբերությունը և կառաջարկենք, որ համաշխարհային կիսահաղորդիչների շուկայի լիակատար վերականգնումը կարող է հետաձգվել մինչև 2025 թվականը:
Ամփոփելով՝ կիսահաղորդչային շուկայի վերականգնման ներկայիս տեսքը «պատրանք» է, որը պայմանավորված է NVIDIA-ի GPU-ներով, որոնք ունեն չափազանց բարձր գներ։ Հետևաբար, թվում է, թե կիսահաղորդչային շուկան լիովին չի վերականգնվի մինչև TSMC-ի նման ձուլարանները չհասնեն լիարժեք հզորության, իսկ Logic-ի մատակարարումները չհասնեն նոր պատմական բարձունքների։
Կիսահաղորդչային առաքման արժեքի և քանակի վերլուծություն
Նկար 2-ը պատկերում է տարբեր տեսակի կիսահաղորդիչների առաքման արժեքի և քանակի, ինպես նաև ամբողջ կիսահաղորդիչների շուկայի միտումները։
Mos Micro-ի առաքման ծավալը գագաթնակետին հասավ 2021 թվականի չորրորդ եռամսյակում, ամենացածր կետին հասավ 2023 թվականի առաջին եռամսյակում և սկսեց վերականգնվել: Մյուս կողմից, առաքման քանակը էական փոփոխություն չի ցուցաբերել՝ գրեթե անփոփոխ մնալով 2023 թվականի երրորդից չորրորդ եռամսյակ՝ փոքր-ինչ անկումով:
Mos Memory-ի առաքման արժեքը սկսեց զգալիորեն նվազել 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակից, հասավ իր ամենացածր կետին 2023 թվականի առաջին եռամսյակում և սկսեց աճել, բայց վերականգնվեց միայն նույն թվականի չորրորդ եռամսյակում իր գագաթնակետային արժեքի մոտ 40%-ի սահմաններում։ Միևնույն ժամանակ, առաքման քանակը վերականգնվել է մինչև գագաթնակետային մակարդակի մոտ 94%-ը։ Այլ կերպ ասած, հիշողության արտադրողների գործարանային օգտագործման մակարդակը համարվում է մոտեցող լիարժեք հզորության։ Հարցն այն է, թե որքանով կբարձրանան DRAM և NAND ֆլեշ կրիչների գները։
Logic-ի առաքումների քանակը գագաթնակետին հասավ 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում, ամենացածր կետին հասավ 2023 թվականի առաջին եռամսյակում, ապա վերականգնվեց՝ նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում հասնելով նոր պատմական բարձրակետի: Մյուս կողմից, առաքումների արժեքը գագաթնակետին հասավ 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում, ապա նվազեց մինչև 2023 թվականի երրորդ եռամսյակի գագաթնակետային արժեքի մոտ 65%-ը և նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում մնաց անփոփոխ: Այլ կերպ ասած, Logic-ում առաքումների արժեքի և առաքումների քանակի վարքագծի միջև կա զգալի անհամապատասխանություն:
Անալոգային առաքումների քանակը գագաթնակետին հասավ 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում, ամենացածր մակարդակին հասավ 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում և այդ ժամանակվանից ի վեր մնացել է կայուն։ Մյուս կողմից, 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում գագաթնակետին հասնելուց հետո, առաքումների արժեքը շարունակեց նվազել մինչև 2023 թվականի չորրորդ եռամսյակը։
Վերջապես, կիսահաղորդիչների ընդհանուր առաքման արժեքը զգալիորեն նվազել է 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակի համեմատ, հասել է իր ամենացածր կետին 2023 թվականի առաջին եռամսյակում և սկսել է աճել՝ նույն թվականի չորրորդ եռամսյակում վերականգնվելով մինչև գագաթնակետային արժեքի մոտ 96%-ը։ Մյուս կողմից, առաքման քանակը նույնպես զգալիորեն նվազել է 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակի համեմատ, հասել է իր ամենացածր կետին 2023 թվականի առաջին եռամսյակում, բայց այդ ժամանակվանից ի վեր մնացել է անփոփոխ՝ գագաթնակետային արժեքի մոտ 75%-ի սահմաններում։
Վերոնշյալից երևում է, որ Mos Memory-ն խնդրահարույց ոլորտ է, եթե հաշվի ենք առնում միայն առաքման քանակը, քանի որ այն վերականգնվել է միայն գագաթնակետային արժեքի մոտ 40%-ի սահմաններում: Այնուամենայնիվ, ավելի լայն տեսանկյունից նայելով՝ կարող ենք տեսնել, որ Logic-ը լուրջ մտահոգություն է առաջացնում, քանի որ առաքման քանակի պատմական բարձրակետերին հասնելուն հակառակ, առաքման արժեքը լճացել է գագաթնակետային արժեքի մոտ 65%-ի սահմաններում: Logic-ի առաքման քանակի և արժեքի միջև այս տարբերության ազդեցությունը, կարծես, տարածվում է ամբողջ կիսահաղորդչային ոլորտի վրա:
Ամփոփելով՝ համաշխարհային կիսահաղորդչային շուկայի վերականգնումը կախված է նրանից, թե արդյոք Mos Memory-ի գները կաճեն, և արդյոք Logic միավորների առաքման քանակը զգալիորեն կաճի։ DRAM և NAND գների շարունակական աճի պայմաններում ամենամեծ խնդիրը կլինի Logic միավորների առաքման քանակի ավելացումը։
Հաջորդը, մենք կբացատրենք TSMC-ի առաքման քանակի և վաֆլիների առաքումների վարքագիծը՝ Logic-ի առաքման քանակի և վաֆլիների առաքումների միջև տարբերությունը կոնկրետ պատկերացնելու համար։
TSMC եռամսյակային առաքման արժեքը և վաֆլի առաքումները
Նկար 3-ը պատկերում է TSMC-ի վաճառքի բաշխումը ըստ հանգույցների և 7 նմ և ավելի բարձր պրոցեսորների վաճառքի միտումը 2023 թվականի չորրորդ եռամսյակում։
TSMC-ն 7 նմ և ավելի բարձր չափի հանգույցները դասում է առաջատար դիրքերում։ 2023 թվականի չորրորդ եռամսյակում 7 նմ-ը կազմել է 17%, 5 նմ-ը՝ 35%, իսկ 3 նմ-ը՝ 15%, ընդհանուր առմամբ կազմելով առաջատար հանգույցների 67%-ը։ Բացի այդ, առաջատար հանգույցների եռամսյակային վաճառքը աճել է 2021 թվականի առաջին եռամսյակից ի վեր, մեկ անգամ անկում է ապրել 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակում, սակայն հասել է իր ամենացածր կետին և կրկին սկսել է աճել 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում՝ նույն թվականի չորրորդ եռամսյակում հասնելով նոր պատմական առավելագույնի։
Այլ կերպ ասած, եթե նայեք առաջադեմ հանգույցների վաճառքի ցուցանիշներին, TSMC-ն լավ է աշխատում: Այսպիսով, ի՞նչ կասեք TSMC-ի եռամսյակային վաճառքի ընդհանուր եկամտի և վաֆլիների մատակարարումների մասին (Նկար 4):
TSMC-ի եռամսյակային առաքման արժեքի և վաֆլիների առաքումների գրաֆիկը մոտավորապես համընկնում է։ Այն գագաթնակետին հասավ 2000 թվականի տեղեկատվական տեխնոլոգիաների «պղպջակի» ժամանակ, նվազեց 2008 թվականի «Lehman» բանկի ցնցումից հետո և շարունակեց նվազել 2018 թվականի «հիշողության պղպջակի» պայթելուց հետո։
Սակայն, 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում հատուկ պահանջարկի գագաթնակետից հետո վարքագիծը տարբեր է։ Առաքման արժեքը գագաթնակետին հասավ՝ կազմելով 20.2 միլիարդ դոլար, այնուհետև կտրուկ նվազեց, բայց սկսեց վերականգնվել 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում 15.7 միլիարդ դոլարի ամենացածր մակարդակից հետո՝ նույն թվականի չորրորդ եռամսյակում հասնելով 19.7 միլիարդ դոլարի, որը կազմում է գագաթնակետային արժեքի 97%-ը։
Մյուս կողմից, եռամսյակային վաֆլիների առաքումները գագաթնակետին հասան 3.97 միլիոն վաֆլի 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում, այնուհետև կտրուկ անկում ապրեցին՝ 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում հասնելով 2.92 միլիոն վաֆլիի, բայց դրանից հետո մնացին անփոփոխ։ Նույնիսկ նույն տարվա չորրորդ եռամսյակում, չնայած առաքված վաֆլիների քանակը զգալիորեն նվազեց գագաթնակետից, այն դեռևս մնաց 2.96 միլիոն վաֆլիի մակարդակին, ինչը գագաթնակետից ավելի քան 1 միլիոն վաֆլի նվազում է։
TSMC-ի կողմից արտադրվող ամենատարածված կիսահաղորդիչը Logic-ն է: TSMC-ի 2023 թվականի չորրորդ եռամսյակում առաջադեմ հանգույցների վաճառքը հասավ նոր պատմական բարձրակետի՝ ընդհանուր վաճառքը վերականգնվելով մինչև պատմական գագաթնակետի 97%-ը: Այնուամենայնիվ, եռամսյակային վաֆլիների առաքումները դեռևս ավելի քան 1 միլիոն վաֆլիով պակաս էին գագաթնակետային ժամանակահատվածի համեմատ: Այլ կերպ ասած, TSMC-ի գործարանի ընդհանուր օգտագործման մակարդակը կազմում է ընդամենը մոտ 75%:
Ինչ վերաբերում է կիսահաղորդչային համաշխարհային շուկային ընդհանուր առմամբ, COVID-19-ի հատուկ պահանջարկի ժամանակահատվածում Logic-ի առաքումները նվազել են մինչև գագաթնակետի մոտ 65%-ը։ Համապատասխանաբար, TSMC-ի եռամսյակային վաֆլիների առաքումները գագաթնակետից նվազել են ավելի քան 1 միլիոն վաֆլիով, իսկ գործարանի օգտագործման մակարդակը գնահատվում է մոտ 75%։
Առաջ նայելով՝ համաշխարհային կիսահաղորդչային շուկայի իրական վերականգնման համար Logic-ի առաքումները պետք է զգալիորեն աճեն, և դրան հասնելու համար TSMC-ի գլխավորած ձուլարանների օգտագործման մակարդակը պետք է մոտենա իր լիարժեք հզորությանը։
Այսպիսով, երբ է դա տեղի ունենալու ճիշտը։
Խոշոր ձուլարանների օգտագործման մակարդակի կանխատեսում
2023 թվականի դեկտեմբերի 14-ին թայվանական TrendForce հետազոտական ընկերությունը Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington հյուրանոցում անցկացրեց «Արդյունաբերության ուշադրության կենտրոնում տեղեկատվություն» սեմինարը: Սեմինարի ժամանակ TrendForce-ի վերլուծաբան Ջոաննա Չիաոն քննարկեց «TSMC-ի գլոբալ ռազմավարությունը և կիսահաղորդչային ձուլարանների շուկայի հեռանկարը 2024 թվականի համար» թեման: Այլ թեմաների շարքում Ջոաննա Չիաոն խոսեց ձուլարանների օգտագործման մակարդակի կանխատեսման մասին (Նկար
Ե՞րբ են Logic-ի առաքումները ավելանալու։
Սա նշանակալի՞ է, թե՞ աննշան։ Չնայած սա նուրբ հարց է, նույնիսկ մինչև 2026 թվականը թիթեղների մնացած 92%-ը դեռևս կօգտագործվի ոչ արհեստական բանականության կիսահաղորդչային չիպերի կողմից։ Դրանց մեծ մասը կլինեն Logic չիպեր։ Հետևաբար, որպեսզի Logic-ի մատակարարումները աճեն և TSMC-ի գլխավորած խոշոր գործարանները հասնեն լիարժեք հզորության, պետք է աճի էլեկտրոնային սարքերի, ինչպիսիք են սմարթֆոնները, համակարգիչները և սերվերները, պահանջարկը։
Ամփոփելով՝ ելնելով ստեղծված իրավիճակից, չեմ կարծում, որ արհեստական ինտելեկտի կիսահաղորդիչները, ինչպիսիք են NVIDIA-ի գրաֆիկական պրոցեսորները, կլինեն մեր փրկիչը։ Հետևաբար, կարծում ենք, որ համաշխարհային կիսահաղորդչային շուկան լիովին չի վերականգնվի մինչև 2024 թվականը, կամ նույնիսկ կհետաձգվի մինչև 2025 թվականը։
Սակայն կա մեկ այլ (լավատեսական) հնարավորություն, որը կարող է չեղյալ համարել այս կանխատեսումը։
Մինչ այժմ բացատրված բոլոր արհեստական ինտելեկտի կիսահաղորդիչները վերաբերում էին սերվերներում տեղադրված կիսահաղորդիչներին: Այնուամենայնիվ, այժմ միտում կա արհեստական ինտելեկտի մշակումը կատարել տերմինալների (եզրերի) վրա, ինչպիսիք են անձնական համակարգիչները, սմարթֆոնները և պլանշետները:
Օրինակներից են Intel-ի առաջարկած արհեստական ինտելեկտով համակարգիչը և Samsung-ի փորձերը՝ ստեղծելու արհեստական ինտելեկտով սմարթֆոններ: Եթե դրանք դառնան ժողովրդականություն վայելող (այլ կերպ ասած՝ եթե նորարարություն տեղի ունենա), արհեստական ինտելեկտով կիսահաղորդիչների շուկան արագորեն կընդլայնվի: Փաստորեն, ԱՄՆ Gartner հետազոտական ընկերությունը կանխատեսում է, որ 2024 թվականի վերջին արհեստական ինտելեկտով սմարթֆոնների առաքումները կհասնեն 240 միլիոն միավորի, իսկ արհեստական ինտելեկտով համակարգիչների առաքումները՝ 54.5 միլիոն միավորի (միայն հղման համար): Եթե այս կանխատեսումը իրականանա, առաջադեմ Logic-ի պահանջարկը կաճի (առաքման արժեքի և քանակի առումով), և TSMC-ի նման գործարանների օգտագործման մակարդակը կաճի: Բացի այդ, MPU-ների և հիշողության պահանջարկը նույնպես անկասկած արագ կաճի:
Այլ կերպ ասած, երբ նման աշխարհը գա, արհեստական բանականության կիսահաղորդիչները պետք է լինեն իրական փրկիչը։ Հետևաբար, այսուհետ ես կցանկանայի կենտրոնանալ եզրային արհեստական բանականության կիսահաղորդիչների միտումների վրա։
Հրապարակման ժամանակը. Ապրիլ-08-2024