Չորեքշաբթի օրը նախագահ Բայդենը հայտարարեց, որ համաձայնություն է ձեռք բերել Intel-ին տրամադրել 8,5 միլիարդ դոլար ուղղակի ֆինանսավորում և 11 միլիարդ դոլար վարկ՝ CHIPS-ի և գիտության մասին օրենքի համաձայն:Intel-ը կօգտագործի այս ֆինանսավորումը Արիզոնայում, Օհայոյում, Նյու Մեքսիկոյում և Օրեգոնում գտնվող իր վաֆլի ֆաբրիկայի համար:Ինչպես նշվում է 2023 թվականի դեկտեմբերի մեր տեղեկագրում, CHIPS Act-ը տրամադրում է ընդհանուր առմամբ 52,7 միլիարդ դոլարի ֆինանսավորում ԱՄՆ կիսահաղորդչային արդյունաբերության համար, այդ թվում՝ 39 միլիարդ դոլար արտադրական խթաններ:Մինչ Intel-ի հատկացումը, CHIPS Act-ն արդեն ընդհանուր առմամբ 1,7 միլիարդ դոլար էր հատկացրել GlobalFoundries-ին, Microchip Technology-ին և BAE Systems-ին, ըստ Կիսահաղորդչային արդյունաբերության ասոցիացիայի (SIA):
CHIPS Act-ի համաձայն ֆինանսավորման առաջընթացը դանդաղ է եղել, երբ առաջին հատկացումը հայտարարվել է դրա ընդունումից մեկ տարի անց:Դանդաղ հատկացման պատճառով ԱՄՆ-ում կիսահաղորդչային ֆաբրիկայի որոշ խոշոր նախագծեր հետաձգվել են:TSMC-ն նաև դժվարություններ է նկատել որակյալ շինարարական աշխատողներ գտնելու հարցում:Intel-ը ուշացումները մասամբ բացատրեց վաճառքի դանդաղեցմամբ:
Այլ երկրներ նույնպես միջոցներ են հատկացրել կիսահաղորդիչների արտադրության խթանման համար։2023 թվականի սեպտեմբերին Եվրամիությունն ընդունեց չիպերի մասին օրենքը, որը նախատեսում է 430 միլիարդ եվրո (մոտ 470 միլիարդ դոլար) պետական և մասնավոր ներդրումներ կիսահաղորդչային արդյունաբերության համար:2023 թվականի նոյեմբերին Ճապոնիան կիսահաղորդիչների արտադրության համար հատկացրեց 2 տրիլիոն ¥ (մոտ 13 միլիարդ դոլար):Թայվանը օրենսդրություն է ընդունել 2024 թվականի հունվարին՝ կիսահաղորդչային ընկերությունների համար հարկային արտոնություններ տրամադրելու համար:2023 թվականի մարտին Հարավային Կորեան օրինագիծ է ընդունել ռազմավարական տեխնոլոգիաների, այդ թվում՝ կիսահաղորդիչների համար հարկային արտոնություններ տրամադրելու մասին։Ակնկալվում է, որ Չինաստանը կստեղծի կառավարության կողմից 40 միլիարդ դոլար արժողությամբ հիմնադրամ՝ իր կիսահաղորդչային արդյունաբերությունը սուբսիդավորելու համար:
Որո՞նք են այս տարի կիսահաղորդչային արդյունաբերության կապիտալ ծախսերի (CapEx) հեռանկարները:CHIPS Act-ի նպատակն է խթանել կապիտալ ծախսերը, սակայն ազդեցության մեծ մասն ակնհայտ չի լինի միայն 2024 թվականից հետո: Անցյալ տարի կիսահաղորդիչների շուկան հիասթափեցնող անկում ապրեց 8,2%-ով, ինչի պատճառով շատ ընկերություններ 2024 թվականին զգույշ մոտեցում ցուցաբերեցին կապիտալ ծախսերի նկատմամբ: այդ ընդհանուր կիսահաղորդչային CapEx-ը 2023 թվականին կազմել է 169 միլիարդ դոլար, ինչը 7% նվազում է 2022 թվականի համեմատ: Մենք կանխատեսում ենք CapEx-ի 2% նվազում 2024 թվականին:
Հիշողության շուկայի վերականգնման և արհեստական ինտելեկտի նման նոր հավելվածների պահանջարկի ակնկալվող աճի հետ մեկտեղ ակնկալվում է, որ խոշոր հիշողության ընկերությունները կավելացնեն կապիտալ ծախսերը 2024 թվականին: Samsung-ը նախատեսում է 2024 թվականին համեմատաբար անփոփոխ ծախսեր պահպանել 37 միլիարդ դոլարի չափով, սակայն կապիտալը չի կրճատել: ծախսերը 2023 թվականին: Micron Technology-ը և SK Hynix-ը զգալիորեն կրճատել են կապիտալ ծախսերը 2023 թվականին և պլանավորում են երկնիշ աճ 2024 թվականին:
Ամենամեծ ձուլարանը՝ TSMC-ը, նախատեսում է ծախսել մոտավորապես 28-32 միլիարդ դոլար 2024 թվականին, միջինը 30 միլիարդ դոլար, ինչը 6 տոկոսով նվազում է 2023 թվականի համեմատ: SMIC-ը նախատեսում է կապիտալ ծախսերը պահպանել անփոփոխ, մինչդեռ UMC-ն նախատեսում է ավելացնել 10 տոկոսով:GlobalFoundries-ն ակնկալում է կապիտալ ծախսերի 61%-ով կրճատում 2024 թվականին, սակայն առաջիկա մի քանի տարիների ընթացքում կավելացնի ծախսերը՝ Մալթայում (Նյու Յորք) նոր գործարանի կառուցմամբ:
Ինտեգրված սարքեր արտադրողներից (IDM) Intel-ը նախատեսում է 2024 թվականին ավելացնել կապիտալ ծախսերը 2%-ով՝ մինչև $26,2 մլրդ։Intel-ը կավելացնի կարողությունները ինչպես ձուլման հաճախորդների, այնպես էլ ներքին արտադրանքի համար:Texas Instruments-ի կապիտալ ծախսերը մնում են մոտավորապես անփոփոխ:TI-ն նախատեսում է տարեկան ծախսել մոտավորապես 5 միլիարդ դոլար մինչև 2026 թվականը, հիմնականում՝ Տեխաս նահանգի Շերման քաղաքում գտնվող իր նոր գործարանի համար:STMicroelectronics-ը կնվազեցնի կապիտալ ծախսերը 39%-ով, իսկ Infineon Technologies-ը կկրճատի 3%-ով։
Ակնկալվում է, որ Samsung-ը, TSMC-ն և Intel-ը՝ երեք խոշորագույն ծախսողները, մինչև 2024 թվականը կկազմեն կիսահաղորդչային արդյունաբերության կապիտալ ծախսերի 57%-ը:
Ո՞րն է կապիտալ ծախսերի համապատասխան մակարդակը կիսահաղորդիչների շուկայի համեմատ:Հայտնի է կիսահաղորդիչների շուկայի անկայունությունը։Անցած 40 տարիների ընթացքում տարեկան աճի տեմպը 1984թ.-ի 46%-ից նվազել է մինչև 2001թ. 32%-ի: Թեև արդյունաբերության անկայունությունը նվազել է հասունացման հետ, վերջին հինգ տարիների ընթացքում նրա աճի տեմպը հասել է 26%-ի:Այն նվազել է 12%-ով 2021-ին և 12%-ով 2019-ին: Կիսահաղորդչային ընկերությունները պետք է պլանավորեն իրենց կարողությունները գալիք տարիների համար:Նոր գործարանի կառուցումը սովորաբար տևում է մոտ երկու տարի՝ պլանավորման և ֆինանսավորման համար անհրաժեշտ լրացուցիչ ժամանակով:Արդյունքում, կիսահաղորդիչների կապիտալ ծախսերի մասնաբաժինը կիսահաղորդիչների շուկայի նկատմամբ զգալիորեն տարբերվում է, ինչպես ցույց է տրված ստորև:
2---Սիլիկոնային կարբիդ. Դեպի վաֆլիների նոր դարաշրջան
Կիսահաղորդչային կապիտալ ծախսերի հարաբերակցությունը շուկայական չափերին տատանվել է 34%-ից մինչև 12% նվազագույնը:Հնգամյա միջին հարաբերակցությունը ընկնում է 28%-ից 18%-ի սահմաններում:1980 թվականից մինչև 2023 թվականն ընկած ժամանակահատվածում կապիտալ ծախսերը կազմել են կիսահաղորդիչների շուկայի 23%-ը։Չնայած տատանումներին, այս հարաբերակցության երկարաժամկետ միտումը մնում է բավականին հետևողական:Ելնելով շուկայի ակնկալվող ուժեղ աճից և կապիտալ ծախսերի անկումից, մենք ակնկալում ենք, որ այս հարաբերակցությունը 2023 թվականին 32%-ից կնվազի մինչև 27% 2024 թվականին:
Կանխատեսումների մեծ մասը կանխատեսում է կիսահաղորդիչների շուկայի աճ 13%-ից 20% միջակայքում 2024թ.-ի համար: Մեր կիսահաղորդչային հետախուզությունը կանխատեսում է 18% աճ:Եթե 2024 թվականը կատարվի այնքան ուժեղ, որքան ակնկալվում է, ընկերությունները կարող են ժամանակի ընթացքում մեծացնել իրենց կապիտալ ծախսերի պլանները:Մենք կարող ենք ակնկալել դրական փոփոխություններ կիսահաղորդչային կապիտալ ծախսերում 2024 թվականին։
Հրապարակման ժամանակը՝ ապրիլ-08-2024