Չորեքշաբթի օրը նախագահ Բայդենը հայտարարեց CHIPS-ի և գիտության մասին օրենքի շրջանակներում Intel-ին 8.5 միլիարդ դոլարի ուղղակի ֆինանսավորում և 11 միլիարդ դոլարի վարկ տրամադրելու համաձայնագրի մասին: Intel-ը այս ֆինանսավորումը կօգտագործի Արիզոնայում, Օհայոյում, Նյու Մեքսիկոյում և Օրեգոնում գտնվող իր վաֆլի գործարանների համար: Ինչպես նշվել է մեր 2023 թվականի դեկտեմբերյան տեղեկագրում, CHIPS օրենքը ԱՄՆ կիսահաղորդչային արդյունաբերության համար ընդհանուր առմամբ 52.7 միլիարդ դոլարի ֆինանսավորում է տրամադրում, այդ թվում՝ 39 միլիարդ դոլար արտադրական խթանների համար: Կիսահաղորդչային արդյունաբերության ասոցիացիայի (SIA) տվյալներով՝ Intel-ի կողմից հատկացումից առաջ CHIPS օրենքն արդեն ընդհանուր առմամբ 1.7 միլիարդ դոլար էր հատկացրել GlobalFoundries-ին, Microchip Technology-ին և BAE Systems-ին:
CHIPS ակտի շրջանակներում ֆինանսավորման առաջընթացը դանդաղ է եղել, առաջին հատկացումը հայտարարվել է դրա ընդունումից մեկ տարի անց։ Դանդաղ բաշխման պատճառով Միացյալ Նահանգներում որոշ խոշոր կիսահաղորդչային գործարանային նախագծեր հետաձգվել են։ TSMC-ն նաև նշել է որակյալ շինարարական աշխատողներ գտնելու դժվարությունները։ Intel-ը հետաձգումները մասամբ վերագրել է վաճառքի դանդաղմանը։
Այլ երկրներ նույնպես միջոցներ են հատկացրել կիսահաղորդիչների արտադրությունը խթանելու համար: 2023 թվականի սեպտեմբերին Եվրամիությունն ընդունեց «Եվրոպական չիպսերի մասին» օրենքը, որը նախատեսում է 430 միլիարդ եվրո (մոտավորապես 470 միլիարդ դոլար) պետական և մասնավոր ներդրումներ կիսահաղորդչային արդյունաբերության համար: 2023 թվականի նոյեմբերին Ճապոնիան 2 տրիլիոն իեն (մոտավորապես 13 միլիարդ դոլար) հատկացրեց կիսահաղորդչային արտադրության համար: 2024 թվականի հունվարին Թայվանն ընդունեց օրենսդրություն՝ կիսահաղորդչային ընկերությունների համար հարկային խթաններ տրամադրելու համար: 2023 թվականի մարտին Հարավային Կորեան ընդունեց օրինագիծ՝ ռազմավարական տեխնոլոգիաների, այդ թվում՝ կիսահաղորդիչների համար հարկային խթաններ տրամադրելու վերաբերյալ: Չինաստանը, ինչպես սպասվում է, կստեղծի կառավարության կողմից աջակցվող 40 միլիարդ դոլարի հիմնադրամ՝ իր կիսահաղորդչային արդյունաբերությունը սուբսիդավորելու համար:
Ի՞նչ հեռանկարներ ունեն կիսահաղորդչային արդյունաբերության կապիտալ ծախսերը (CapEx) այս տարի: CHIPS օրենքը նպատակ ունի խթանել կապիտալ ծախսերը, սակայն ազդեցության մեծ մասը ակնհայտ կլինի միայն 2024 թվականից հետո: Անցյալ տարի կիսահաղորդչային շուկան, ցավոք, 8.2%-ով անկում ապրեց, ինչը շատ ընկերություններին ստիպեց զգուշավոր մոտեցում ցուցաբերել կապիտալ ծախսերի նկատմամբ 2024 թվականին: Մենք գնահատում ենք, որ 2023 թվականին կիսահաղորդչային արդյունաբերության կապիտալ ծախսերի ընդհանուր ծավալը կազմել է 169 միլիարդ դոլար, ինչը 7%-ով պակաս է 2022 թվականի համեմատ: Մենք կանխատեսում ենք կապիտալ ծախսերի 2%-ով նվազում 2024 թվականի համար:
Հիշողության շուկայի վերականգնման և արհեստական բանականության նման նոր կիրառությունների պահանջարկի սպասվող աճի հետ մեկտեղ, հիշողության խոշոր ընկերությունները, ինչպես կանխատեսվում է, 2024 թվականին կավելացնեն կապիտալ ծախսերը: Samsung-ը նախատեսում է 2024 թվականին պահպանել համեմատաբար անփոփոխ ծախսերը՝ կազմելով 37 միլիարդ դոլար, բայց չի կրճատել կապիտալ ծախսերը 2023 թվականին: Micron Technology-ն և SK Hynix-ը զգալիորեն կրճատել են կապիտալ ծախսերը 2023 թվականին և նախատեսում են երկնիշ աճ 2024 թվականին:
Ամենամեծ ձուլարանը՝ TSMC-ն, 2024 թվականին նախատեսում է ծախսել մոտավորապես 28-32 միլիարդ դոլար, միջինը՝ 30 միլիարդ դոլար, ինչը 6%-ով պակաս է 2023 թվականի համեմատ: SMIC-ը նախատեսում է պահպանել կապիտալ ծախսերը անփոփոխ, մինչդեռ UMC-ն նախատեսում է ավելացնել դրանք 10%-ով: GlobalFoundries-ը կանխատեսում է կապիտալ ծախսերի 61%-ով կրճատում 2024 թվականին, սակայն կավելացնի ծախսերը հաջորդ մի քանի տարիների ընթացքում՝ Մալթայում, Նյու Յորք նահանգում, նոր գործարանի կառուցման շնորհիվ:
Ինտեգրված սարքերի արտադրողների (IDM) շարքում Intel-ը նախատեսում է 2024 թվականին կապիտալ ծախսերը մեծացնել 2%-ով՝ մինչև 26.2 միլիարդ դոլար: Intel-ը կմեծացնի ինչպես ձուլարանային հաճախորդների, այնպես էլ ներքին արտադրանքի հզորությունները: Texas Instruments-ի կապիտալ ծախսերը մնում են գրեթե անփոփոխ: TI-ն նախատեսում է տարեկան ծախսել մոտավորապես 5 միլիարդ դոլար մինչև 2026 թվականը, հիմնականում Շերմանում, Տեխաս նահանգում գտնվող իր նոր գործարանի համար: STMicroelectronics-ը կկրճատի կապիտալ ծախսերը 39%-ով, մինչդեռ Infineon Technologies-ը՝ 3%-ով:
Samsung-ը, TSMC-ն և Intel-ը՝ երեք ամենամեծ ծախսողները, կանխատեսվում է, որ մինչև 2024 թվականը կկազմեն կիսահաղորդչային արդյունաբերության կապիտալ ծախսերի 57%-ը։
Ո՞րն է կիսահաղորդչային շուկայի համեմատ կապիտալ ծախսերի համապատասխան մակարդակը: Կիսահաղորդչային շուկայի անկայունությունը հայտնի է: Վերջին 40 տարիների ընթացքում տարեկան աճի տեմպը 1984 թվականի 46%-ից նվազել է մինչև 2001 թվականի 32%-ը: Չնայած արդյունաբերության անկայունությունը նվազել է հասունացման հետ, վերջին հինգ տարիների ընթացքում դրա աճի տեմպը հասել է 26%-ի: Այն նվազել է 12%-ով 2021 թվականին և 12%-ով 2019 թվականին: Կիսահաղորդչային ընկերությունները պետք է պլանավորեն իրենց հզորությունները առաջիկա տարիների համար: Նոր գործարանի կառուցումը սովորաբար տևում է մոտ երկու տարի, իսկ պլանավորման և ֆինանսավորման համար անհրաժեշտ է լրացուցիչ ժամանակ: Արդյունքում, կիսահաղորդչային կապիտալ ծախսերի համամասնությունը կիսահաղորդչային շուկային զգալիորեն տատանվում է, ինչպես ցույց է տրված ստորև:
2---Սիլիցիումի կարբիդ. դեպի վաֆլիների նոր դարաշրջան
Կիսահաղորդիչների կապիտալ ծախսերի և շուկայի չափի հարաբերակցությունը տատանվել է առավելագույնը՝ 34%-ից մինչև ամենացածրը՝ 12%: Հինգ տարվա միջին հարաբերակցությունը տատանվում է 28%-ի և 18%-ի միջև: 1980-ից 2023 թվականների ամբողջ ժամանակահատվածում կապիտալ ծախսերը կազմել են կիսահաղորդիչների շուկայի 23%-ը: Չնայած տատանումներին, այս հարաբերակցության երկարաժամկետ միտումը մնում է բավականին կայուն: Հիմնվելով շուկայի սպասվող ուժեղ աճի և կապիտալ ծախսերի նվազման վրա՝ մենք կանխատեսում ենք, որ այս հարաբերակցությունը 2023 թվականի 32%-ից կնվազի մինչև 27% 2024 թվականին:
Կանխատեսումների մեծ մասը կանխատեսում է կիսահաղորդիչների շուկայի 13%-ից 20% աճ 2024 թվականի համար: Մեր կիսահաղորդիչների հետախուզական տվյալները կանխատեսում են 18% աճ: Եթե 2024 թվականը զարգանա այնքան լավ, որքան սպասվում էր, ընկերությունները կարող են ժամանակի ընթացքում ավելացնել իրենց կապիտալ ծախսերի ծրագրերը: Մենք կարող ենք ակնկալել դրական փոփոխություններ կիսահաղորդիչների կապիտալ ծախսերի մեջ 2024 թվականին:
Հրապարակման ժամանակը. Ապրիլ-08-2024